Tiga Cara Membeli Opsi Bila Anda membeli opsi ekuitas Anda benar-benar tidak membuat komitmen untuk membeli ekuitas yang mendasarinya. Pilihan Anda terbuka. Berikut adalah tiga cara untuk membeli opsi dengan contoh yang menunjukkan kapan setiap metode mungkin sesuai: Tahan sampai jatuh tempo. Maka perdagangan: Ini berarti Anda memegang kontrak pilihan Anda sampai akhir masa kontrak, sebelum masa kadaluarsa, dan kemudian melaksanakan opsi pada harga strike. Kapan Anda ingin melakukan ini Misalkan Anda membeli opsi Call pada harga strike 25, dan harga pasar uang muka terus berlanjut, bergerak ke 35 pada akhir periode opsi kontrak. Karena harga saham yang mendasarinya telah mencapai 35, Anda sekarang dapat menggunakan opsi Call Anda dengan harga strike 25 dan mendapatkan keuntungan dari keuntungan 10 per saham (1.000) sebelum mengurangi biaya premi dan komisi. Perdagangan sebelum tanggal kedaluwarsa Anda menjalankan opsi Anda di beberapa titik sebelum tanggal kedaluwarsa. Sebagai contoh: Anda membeli opsi Call yang sama dengan harga strike 25, dan harga saham yang mendasarinya berfluktuasi di atas dan di bawah harga strike Anda. Setelah beberapa minggu saham naik menjadi 31 dan Anda tidak berpikir itu akan jauh lebih tinggi - sebenarnya hanya akan turun lagi. Anda menggunakan opsi Call Anda segera dengan harga strike 25 dan mendapatkan keuntungan dari keuntungan 6 saham (600) sebelum mengurangi biaya premi dan komisi. Biarkan opsi berakhir Anda tidak memperdagangkan pilihan dan kontraknya akan berakhir. Contoh lain: Anda membeli opsi Call yang sama dengan harga strike 25, dan harga saham yang mendasarinya ada di sana atau terus tenggelam. Kamu tidak melakukan apa apa. Pada saat kadaluarsa, Anda tidak akan mendapatkan keuntungan dan pilihannya akan kedaluwarsa. Kehilangan Anda terbatas pada premi yang Anda bayarkan untuk opsi dan komisi. Sekali lagi, di masing-masing contoh di atas, Anda akan membayar premi untuk pilihan itu sendiri. Biaya premi dan biaya perantara yang Anda bayar akan mengurangi keuntungan Anda. Kabar baiknya adalah bahwa, sebagai pembeli pilihan, premi dan komisi adalah satu-satunya risiko Anda. Jadi pada contoh ketiga, meski Anda tidak mendapatkan keuntungan, kerugian Anda terbatas tidak peduli seberapa jauh harga saham turun. Penafian: Situs ini membahas opsi pertukaran-traded yang diterbitkan oleh Options Clearing Corporation. Tidak ada pernyataan di situs ini yang bisa ditafsirkan sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas, atau memberikan saran investasi. Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Sebelum membeli atau menjual opsi, seseorang harus menerima dan meninjau salinan Karakteristik dan Risiko Opsi Standar yang diterbitkan oleh The Options Clearing Corporation. Salinan dapat diperoleh dari broker Anda salah satu bursa The Options Clearing Corporation di One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 dengan menghubungi 1-888-OPTIONS atau dengan mengunjungi 888options. Setiap strategi yang dibahas, termasuk contoh menggunakan data sekuritas dan harga aktual, sangat tepat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan tidak dapat dianggap sebagai pengesahan, rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas. Get Options Quotes Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. Pelajari Contoh Panggilan tentang Bagaimana dan Kapan Membeli Opsi Panggilan: Kini setelah Anda memiliki pemahaman yang lebih baik tentang pilihan apa, panggilan dan penempatan apa, mari kita lihat bagaimana cara membeli opsi panggilan Sedikit lebih detail. Cara Membeli Opsi Panggilan Mengidentifikasi saham yang menurut Anda akan naik dalam harga Meninjau bahwa saham Opsi Rantai Pilih Bulan Kadaluarsa Pilih Harga Mogok Tentukan apakah harga pasar dari opsi panggilan nampaknya masuk akal Untuk membeli telepon, Anda harus Pertama kenali stok yang menurut Anda naik dan temukan simbol ticker saham. Bila Anda mendapatkan penawaran pada saham di sebagian besar situs, Anda juga dapat mengeklik tautan untuk rantai opsi saham tersebut. Rantai opsi mencantumkan setiap call dan put option yang aktif diperdagangkan yang ada untuk saham itu. Bila Anda meminta rantai opsi di situs CBOE untuk mendapatkan stok yang ingin Anda beli, Anda akan melihat daftar yang tercantum di kolom kiri dan daftar yang tercantum di kolom kanan. Untuk melihat bulan lainnya Anda harus mengaktifkan menu drop-down Expiration. Pertama-tama, Anda harus menyadari bahwa tidak semua saham memiliki opsi yang memperdagangkannya. Hanya saham yang paling populer memiliki pilihan. Kedua, Anda tidak bisa selalu membeli telepon dengan harga strike yang Anda inginkan untuk sebuah pilihan. Harga strike umumnya berada dalam interval 5. Jadi jika YHOO melakukan trading di kisaran 30, mungkin akan terjadi strike price 20, 25, 30, 35, dan 40. Kadang-kadang Anda akan menemukan 22,5 dan 27,5 tersedia untuk saham yang lebih populer. Ketiga, Anda tidak akan selalu menemukan bulan kedaluwarsa yang Anda cari pada opsi yang ingin Anda beli telepon. Biasanya Anda melihat bulan kedaluwarsa untuk dua bulan terdekat, dan kemudian setiap 3 bulan setelahnya. Keempat, bahkan jika Anda menemukan pilihan yang ingin Anda beli, Anda perlu memastikan bahwa itu memiliki volume perdagangan yang cukup untuk menyediakan likuiditas sehingga Anda dapat menjualnya jika Anda memutuskan untuk melakukannya. Sebagian besar pilihan diperdagangkan tipis dan oleh karena itu ada tawaran bidask yang lebih tinggi. Akhirnya, untuk membeli telepon Anda perlu memahami apa arti harga opsi dan menemukan harga yang cukup terjangkau. Jika YHOO melakukan perdagangan dengan 27 saham dan Anda ingin membeli panggilan opsi call 30 Oktober, harga opsi call ditentukan seperti saham - seluruhnya berdasarkan penawaran dan permintaan. Jika harga opsi call tersebut adalah 0,25 maka tidak banyak orang yang mengharapkan YHOO untuk naik di atas 30 dan jika harga opsi call itu adalah 2,00, maka Anda tahu bahwa banyak orang mengharapkan opsi tersebut untuk naik di atas 30. Seperti yang Anda lakukan Bisa jadi, harga opsi adalah fungsi dari harga saham yang mendasarinya, harga pemogokan, jumlah hari tersisa sampai kadaluarsa, dan keseluruhan volatilitas saham. Sementara 3 yang pertama (harga saham, strike price, dan days to expiration) mudah disepakati, volatilitas dan volatilitas yang diharapkan dari saham tersebut berbeda pendapat oleh trader sehingga mendorong harga. Ini adalah salah satu hal yang paling penting untuk dipahami saat Anda pergi untuk membeli telepon. Call and Put Option Trading Tip: Bila Anda membeli opsi panggilan, Anda harus bisa menghitung titik impas Anda untuk melihat apakah Anda benar-benar ingin melakukan perdagangan. Jika YHOO memiliki 27 saham dan panggilan 30 Oktober berada di 0,25, maka YHOO harus pergi ke setidaknya 30,25 untuk Anda impas. Ini karena ketika YHOO berada di level 30,25, berarti Anda tahu bahwa 30 panggilan itu ada di dalam uang 0,25 sehingga bernilai setidaknya 0,25 (biaya pilihan Anda). Demikian juga, jika panggilan 30 Oktober pukul 2.00, maka YHOO harus mendaki setidaknya 32,00 agar Anda bisa melakukan breakeven (saat YHOO berada di urutan 32, maka 30 panggilan tersebut di-the-money 2.00 dan nilainya minimal 2.00. ) Sekarang mari kita lihat contoh spesifik untuk membeli telepon jadi ini mulai masuk akal. Katakanlah kita telah melakukan analisis kami terhadap IBM dan kami pikir IBM akan pergi dari 84 menjadi 87 dalam beberapa hari ke depan. Karena saya pikir IBM akan naik, saya ingin membeli telepon dan karena harga opsi pemogokan berada dalam kelipatan 5, saya bisa membeli 80 panggilan, 85 panggilan, atau 90 panggilan. Catatan dari Tabel 1 di bawah bahwa IBM April 85 Call memiliki persentase pengembalian terbesar. Skenario 1 - Beli 100 Saham Saham, beli call dengan strike price 80, beli call dengan strike price 85, dan beli call dengan strike price 90. Sekarang asumsikan IBM Closes at 87. Perhatikan di Tabel 1 bahwa kami menghabiskan 8.400 pada posisi saham dan kami sangat sedikit menggunakan pilihannya. Sekarang di Tabel 2 di bawah ini, kita lanjutkan dan menginvestasikan jumlah awal yang sama dengan opsi seperti pada saham sehingga kita menghabiskan 8.400 pada 100 saham, dari IBM dan hampir sama pada masing-masing panggilan. Tentu, persentase pengembaliannya sama seperti pada Tabel 1 di atas, tapi karena sekarang melihat keuntungan 14.000 pada April 85s Bahkan keuntungan pada April 80an bagus di 6.300. Apakah Anda mulai melihat daya tarik opsi trading dan apakah Anda siap untuk membeli telepon Skenario 2 - Investasikan Jumlah Uang Setara di Setiap Stok dan Opsi dan IBM Menutup di 87. Sekarang, heres bagian pilihan trading yang berisiko. Pada Tabel 1 dan Tabel 2 kami menunjukkan hasil dengan asumsi IBM naik dari 84 menjadi 87 saham pada tanggal kedaluwarsa. Tentu saja, saham tidak selalu bergerak seperti yang kita pikirkan, jadi Tabel 3 menunjukkan apa yang terjadi jika harga saham baru saja turun sedikit menjadi 83 per saham. Perhatikan bahwa untuk 85 Call kita kehilangan semua uang kita, tapi untuk 80 Call kita hanya kehilangan 2.100 dan, tentu saja, untuk saham kita hanya kehilangan angka 100. Sekarang Anda melihat risiko yang Anda hadapi saat Anda membeli telepon. Skenario 3 - Investasikan Jumlah Uang Sama di Setiap Saham dan Opsi kemudian IBM Menutup di 83.00. Beli Kesimpulan Panggilan: Jika Anda yakin bahwa sebuah saham akan memunculkan beberapa poin sebelum tanggal kedaluwarsa opsi berikutnya, ini adalah opsi yang paling menguntungkan (dan paling berisiko) untuk membeli opsi panggilan dengan harga strike sedikit lebih tinggi daripada Harga saham saat ini. Jika Anda ingin sedikit lebih konservatif, Anda juga bisa membeli call option dengan strike price di bawah harga saham saat ini. Bila ragu apakah akan membeli telepon dengan harga strike rendah atau membeli telepon dengan harga strike yang lebih tinggi, selalu baik untuk melihat volume yang terjadi di pasar sebenarnya dan pergi ke mana jendanya (saya sebut Ini mengikuti uang pintar). Call and Put Option Trading Tip: Inilah salah satu karakteristik terpenting seputar opsi trading yang harus Anda ketahui sebelum Anda membeli telepon: Harga saham bergerak dalam 3 arah - tidak hanya harga saham naik dan turun, tapi juga Bisa tetap sama Jika harga acak, maka dalam waktu singkat Anda akan mengharapkan saham bergerak naik pada saat ini, bergerak turun pada saat ini, dan bertahan kira-kira sama dengan waktu yang sama. Hal ini sebenarnya terbukti dengan banyaknya penelitian akademis yang menunjukkan bahwa pembeli telepon dan telepon hanya menguntungkan sekitar 35 dari waktu. Jadi, jika pembeli callsputs hanya menguntungkan 35 kali, itu berarti penjual dari penjual telepon dan penjual pada saat itu menguntungkan. Sekarang setelah Anda tahu cara membeli telepon dan memahami pentingnya harga mogok saat Anda membeli telepon, topik selanjutnya akan membahas tentang penjualan telepon. Juga dikenal sebagai menulis panggilan Berikut adalah 10 konsep pilihan teratas yang harus Anda pahami sebelum melakukan real trading pertama Anda: Going Long On Calls Karena pengetahuan Anda tentang penempatan dan panggilan tumbuh, Anda akan ingin mempertimbangkan strategi perdagangan yang dapat digunakan untuk menghasilkan uang di pasar opsi. Salah satunya adalah membeli opsi panggilan dan kemudian menjual atau melatihnya untuk mendapatkan keuntungan. Menutup panggilan adalah tindakan menjual panggilan ke seseorang di pasar dengan imbalan opsi premium. Ketika Anda membeli telepon, Anda akan membayar premi opsi dengan imbalan hak (tapi bukan kewajiban) untuk membeli saham dengan harga tetap pada tanggal kadaluarsa tertentu. (Jika Anda perlu memilah-milah dasar-dasar perdagangan opsi, lihat Tutorial Opsi Dasar). Panggilan Perdagangan: Apakah Ini Memanggil Saya Kesalahpahaman yang populer bahwa lebih dari 90 dari semua opsi kadaluwarsa tidak berharga membuat banyak investor. Mereka percaya statistik yang salah ini dan kemudian menyimpulkan bahwa, jika mereka membeli opsi, mereka akan kehilangan uang 90 dari waktu Ini benar-benar salah. Padahal, menurut CBOE. Sekitar 30 pilihan kadaluarsa tidak berharga, sementara 10 lainnya dieksekusi dan 60 lainnya diperdagangkan keluar atau ditutup dengan menciptakan posisi offsetting. Fokus artikel ini adalah teknik membeli telepon dan kemudian menjualnya atau menggunakannya untuk mendapatkan keuntungan. Kami tidak akan mempertimbangkan untuk menjual dan kemudian membelinya kembali dengan harga lebih murah - ini disebut tulisan panggilan telanjang dan merupakan topik yang lebih maju. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Naked Call Writing atau To Limit Or Go Naked, Itulah Pertanyaannya.). Dalam artikel ini istilah panggilan perdagangan berarti pertama kali membeli telepon dan kemudian menutup posisi nanti - strategi semacam itu disebut lama ditelepon. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang menghasilkan uang lebih lama dari put, lihat Harga Menempel Buy A Put) Ide Mendasari Alasan dasar untuk membeli telepon adalah Anda bullish pada saham. Mengapa Anda tidak bisa membeli saham dan tidak khawatir dengan opsi Setelah semua, saham tidak pernah habis masa berlakunya - Anda bisa memegang saham selamanya - sedangkan opsi melakukannya. Jadi, mengapa mempertimbangkan investasi yang memiliki tanggal kedaluwarsa Alasannya sederhana: leverage. Perhatikan contoh berikut: Perdagangan saham XYZ untuk 50. Panggilan XYZ 50 yang akan habis dalam perdagangan satu bulan untuk 3. Apakah Anda ingin membeli 100 saham XYZ seharga 5.000 atau membeli satu opsi panggilan untuk 300 (3 x 100 lembar saham) Satu hal penting Hal yang perlu diperhatikan adalah bahwa hadiah tergantung pada harga penutupan satu bulan dari hari ini. (Contohnya berkaitan dengan opsi satu bulan, namun Anda dapat memiliki opsi yang bertahan untuk jangka waktu yang berbeda LEAPS misalnya, berakhir lebih dari satu tahun lagi.) Mari kita lihat ilustrasi grafis pilihan Anda: Seperti yang Anda bisa Lihat dari grafik, hasil untuk setiap investasi berbeda. Sementara membeli saham akan membutuhkan investasi 5.000, Anda bisa, dengan opsi, mengendalikan jumlah saham yang sama hanya 300. Anda juga akan mencatat bahwa titik impas pada perdagangan saham adalah 50 per saham, sementara break - Bahkan pada perdagangan opsi adalah 53 per saham (mengabaikan semua komisi). Poin utamanya, bagaimanapun, adalah bahwa sementara kedua investasi tersebut memiliki keuntungan tak terbatas dalam bulan depan, kerugian pada opsi dibatasi pada 300, sementara potensi kerugian pada saham dapat berlanjut sampai 5.000. Ingat bahwa membeli call option memberi Anda hak tapi tidak berkewajiban untuk membeli saham, jadi kerugian maksimum Anda adalah premi yang Anda bayar. Menutup Posisi Anda dapat menutup posisi panggilan Anda dengan menjual telepon kembali ke pasar atau dengan melakukan panggilan yang dilakukan, dalam hal ini Anda harus mengirimkan uang tunai kepada orang yang menjual telepon Anda. Katakan bahwa dalam contoh kita, stoknya mendekati 55 kadaluarsa. Anda bisa menjual call anda seharga 500 (5 x 100 lembar saham), yang akan memberi anda keuntungan bersih 200 (500 minus 300 premium). Sebagai alternatif, Anda dapat melakukan panggilan yang dilakukan, dalam hal ini Anda harus membayar 5.000 (50 x 100 saham), dan orang yang menjual Anda akan mengirimkan saham tersebut. Dengan pendekatan ini, keuntungan Anda juga akan menjadi 200 (5.500 - 5.000 - 300 200). Perhatikan bahwa hasil dari berolahraga atau penjualan panggilan itu sama: bersih 200. Kesimpulan Panggilan perdagangan bisa menjadi cara yang bagus untuk meningkatkan eksposur Anda terhadap saham tertentu tanpa mengikat banyak dana. Karena pilihan memungkinkan Anda mengendalikan sejumlah besar saham dengan modal yang relatif kecil, mereka menggunakan dana reksa dana dan investor besar secara ekstensif. Seperti yang Anda lihat, panggilan perdagangan dapat digunakan secara efektif untuk meningkatkan tingkat pengembalian portofolio saham.
No comments:
Post a Comment