Apa yang Harus Saya Lakukan Dengan Opsi Saham Saya Diperbarui 13 Oktober 2016 Opsi saham merupakan penawaran yang bagus yang ditawarkan oleh banyak perusahaan. Opsi saham memungkinkan Anda membeli saham dengan harga rendah. Anda diminta untuk memegang saham selama jangka waktu tertentu sebelum Anda dapat menjual saham. Perusahaan memungkinkan karyawan untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan perusahaan saat mereka menawarkan opsi saham. Start up sering kali menawarkan pilihan ini dengan upah awal yang lebih rendah, namun perusahaan yang lebih besar dapat menawarkan opsi saham juga. Kapan Harus Membeli Opsi Saham Jika Anda diberi kesempatan untuk membeli opsi saham, Anda mungkin ingin memanfaatkannya jika Anda mampu melakukannya. Anda seharusnya tidak berhutang untuk membeli opsi saham. Adalah penting bahwa Anda mempertimbangkan risiko saham ini terhadap apa yang bisa Anda kehilangan. Anda juga harus hanya membeli opsi saham jika Anda yakin bahwa perusahaan akan terus tumbuh dan menguntungkan. Anda juga harus melihat kondisi mengenai opsi saham dan berapa lama waktu yang dibutuhkan Anda untuk menjadi pemegang saham di saham. Jika Anda berencana segera meninggalkan perusahaan, Anda mungkin tidak ingin membeli saham tersebut. Ketika Anda membeli saham Anda juga harus merencanakan implikasi pajak, beberapa opsi saham diberikan sebagai bebas pajak, dan Anda hanya akan membayar pajak capital gain saat Anda menjualnya. Lainnya dilaporkan sebagai penghasilan kena pajak. Kapan Harus Saya Tidak Mengambil Keuntungan dari Opsi Saham Terkadang harga yang ditawarkan mungkin tidak cukup diskon sehingga bisa bermanfaat. Jika diskonnya tidak terlalu dalam atau jika harga pasar saat ini turun di bawah jumlah yang mereka tawarkan pilihan Anda, maka itu bukan masalah. Anda akan kehilangan uang saat Anda memutuskan untuk menjual saham. Jika Anda tidak mampu membeli opsi saham Anda, Anda seharusnya tidak membelinya. Ini berarti bahwa Anda tidak berhutang atau akhirnya membeli biaya senilai satu bulan untuk kartu kredit agar bisa mendapatkan pilihannya. Apa yang Saya Lakukan Dengan Opsi Saham Saya Begitu Saya Memiliki Mereka Jika Anda membeli opsi saham Anda harus menetapkan pedoman tentang kapan Anda ingin menjual saham tersebut. Anda mungkin ingin memegang persentase tertentu dari saham Anda, namun penting untuk melakukan diversifikasi investasi dan tabungan Anda, jadi Anda perlu menjual beberapa saham Anda. Anda dapat menetapkan angka dolar untuk menunjukkan kapan saatnya menjual saham Anda, lalu menjual persentase yang telah Anda tetapkan. Selain itu, Anda mungkin ingin menetapkan jumlah angka dolar lainnya saat Anda menjual persentase lainnya. Anda mungkin memiliki waktu ketika saham menurun nilainya, jangan panik dan juallah. Anda harus naik dari posisi terendah di saham. Bahaya terbesar dalam mengambil keuntungan dari opsi saham adalah memiliki terlalu banyak uang Anda yang terikat dalam satu saham. Pastikan untuk melakukan diversifikasi sesegera mungkin. Dapatkah Saya Menggunakan Opsi Saham untuk Tabungan Pensiunan Ada kemungkinan menggunakan opsi saham Anda untuk tabungan masa pensiun Anda, tetapi tidak akan terlindungi dari pajak dengan cara investasi Anda sebesar 401 (k) atau IRA. Salah satu cara untuk menginvestasikan uang yang Anda dapatkan dari menjualnya atau dari dividen dalam akun IRA. Bila Anda memiliki saham Anda akan menerima dividen pada saham. Anda harus menentukan apa yang ingin Anda lakukan dengan uang ini sekarang. Anda benar-benar dapat memperbaiki tabungan pensiun Anda dengan membagikan dividen Anda langsung ke IRA atau rekening tabungan lain yang telah diperuntukkan untuk masa pensiun. Hal ini dapat membuat frustrasi untuk menyadari bahwa saham yang telah Anda pegang karena keamanan telah turun nilainya. Jika Anda serius memasuki pasar Anda harus berbicara dengan perencana keuangan. Dan diskusikan bagaimana opsi saham akan masuk ke dalam keseluruhan rencana keuangan Anda. Jika Anda ingin benar-benar membangun kekayaan. Anda harus hati-hati mengikuti anggaran, merencanakan pensiun dan berinvestasi dengan bijak. Ini akan memakan waktu, tapi mungkin saja. Seluk beluk Pilihan Jual Di dunia jual beli opsi saham. Pilihan dibuat mengenai strategi mana yang terbaik bila mempertimbangkan sebuah perdagangan. Jika investor bullish. Dia bisa membeli telepon atau menjual put. Padahal jika dia bearish, dia bisa membeli put atau menjual telepon. Ada banyak alasan untuk memilih masing-masing dari berbagai strategi, namun sering dikatakan bahwa pilihan dibuat untuk dijual. Artikel ini akan menjelaskan mengapa pilihan cenderung menyukai pilihan penjual. Bagaimana untuk mendapatkan rasa probabilitas keberhasilan dalam menjual pilihan dan risiko apa yang menyertai pilihan penjualan. Time is on My Side Waktu frase di sisi saya tidak hanya populer karena The Rolling Stones, tapi juga karena pilihan penjualan adalah perdagangan theta positif. Positif theta berarti bahwa nilai waktu dalam saham benar-benar akan meleleh sesuai keinginan Anda. Anda mungkin tahu bahwa pilihan terdiri dari nilai intrinsik dan ekstrinsik. Nilai intrinsik bergantung pada pergerakan saham dan bertindak hampir seperti ekuitas rumah. Jika pilihannya lebih dalam uang (ITM), maka nilainya lebih intrinsik. Jika pilihan bergerak keluar dari uang (OTM), maka nilai ekstrinsik akan tumbuh. Nilai ekstrinsik juga biasa dikenal dengan nilai waktu. (Pelajari lebih lanjut di Tutorial Pilihan Yunani). Selama transaksi opsi, pembeli mengharapkan saham bergerak dalam satu arah dan berharap dapat memperoleh keuntungan darinya. Namun, orang ini membayar nilai intrinsik dan ekstrinsik dan harus membentuk nilai ekstrinsik untuk mendapatkan keuntungan. Karena theta itu negatif, pilihan pembeli bisa kehilangan uang jika saham tetap ada atau, mungkin malah lebih putus asa, jika saham bergerak perlahan ke arah yang benar namun langkahnya diimbangi oleh peluruhan waktu. Peluruhan waktu bekerja dengan baik untuk memilih penjual pilihan karena tidak hanya akan membusuk sedikit setiap hari tapi juga bekerja akhir pekan dan hari libur. Its pembuat uang bergerak lambat untuk pasien pasien. (Pengantar tentang dunia pilihan, yang mencakup segala hal mulai dari konsep dasar hingga bagaimana opsi bekerja dan mengapa Anda menggunakannya, baca Options Basics Tutorial.) Risiko dan Imbalan Volatilitas Jelas memiliki harga saham tetap berada di area yang sama atau memilikinya bergerak dalam Bantuan Anda akan menjadi bagian penting dari kesuksesan Anda sebagai penjual pilihan, namun memperhatikan perubahan volatilitas tersirat juga penting bagi kesuksesan Anda. Tersirat volatilitas Juga dikenal sebagai vega Bergerak naik turun tergantung pada penawaran dan permintaan kontrak opsi. Masuknya opsi beli akan mengembang premi kontrak untuk menarik pilihan penjual untuk mengambil sisi berlawanan dari setiap perdagangan. Vega adalah bagian dari nilai ekstrinsik dan bisa mengembang atau mengempiskan premi dengan cepat. Gambar 1: Grafik volatilitas tersirat Seorang penjual opsi mungkin kekurangan kontrak dan kemudian mengalami kenaikan permintaan untuk kontrak, yang, pada gilirannya, menaikkan harga premium dan dapat menyebabkan kerugian, bahkan jika saham tidak bergerak. Gambar 1 adalah contoh grafik volatilitas tersirat dan menunjukkan bagaimana vega dapat mengembang dan mengempis pada berbagai waktu. Dalam kebanyakan kasus, pada satu saham, inflasi akan terjadi untuk mengantisipasi pengumuman pendapatan. Pemantauan volatilitas tersirat memberi pilihan penjual dengan keunggulan saat menjual saat tinggi karena kemungkinan akan kembali ke mean. Pada saat bersamaan, peluruhan waktu juga akan menguntungkan penjual. Yang penting untuk diingat bahwa semakin dekat harga strike dengan harga saham, pilihan yang lebih sensitif adalah perubahan volatilitas tersirat. Oleh karena itu, semakin jauh uang kontrak atau semakin dalam uang, semakin tidak sensitif akan adanya perubahan volatilitas yang tersirat. (Probabilitas Kesuksesan Pilihan pembeli menggunakan delta kontrak untuk menentukan berapa besar kontrak opsi akan meningkat nilainya jika arus saham yang mendasarinya bergerak. Mendukung kontrak Namun, pilihan penjual menggunakan delta untuk menentukan probabilitas keberhasilan. Anda mungkin ingat bahwa delta 1.0 berarti bahwa opsi kemungkinan akan memindahkan dolar per dolar dengan saham yang mendasarinya, sedangkan delta 0,50 berarti opsi tersebut akan bergerak 50 sen dolar dengan saham yang mendasarinya. Seorang penjual opsi akan mengatakan bahwa delta 1.0 berarti Anda memiliki 100 kemungkinan keberhasilan sehingga opsi tersebut akan sekurangnya 1 sen dalam uang dengan kadaluarsa dan delta 50 memiliki kemungkinan bahwa opsi akan menjadi 1 sen di Uang dengan kadaluarsa Semakin jauh dari pilihan uang, semakin tinggi probabilitas keberhasilannya adalah ketika menjual opsi tanpa ancaman diberikan jika kontrak tersebut dilaksanakan. Gambar 2: Kemungkinan perbandingan kadaluarsa dan delta Pada beberapa titik, penjual opsi harus menentukan seberapa penting probabilitas keberhasilan dibandingkan dengan berapa banyak premi yang akan mereka dapatkan dari menjual opsi tersebut. Gambar 2 menunjukkan harga penawaran dan permintaan untuk beberapa kontrak opsi. Perhatikan semakin rendah delta yang menyertai harga strike, semakin rendah pula pembayaran premi. Ini berarti bahwa suatu sisi dari beberapa jenis perlu ditentukan misalnya, contoh pada Gambar 2 juga mencakup kemungkinan kalkulator kadaluarsa yang berbeda. Berbagai kalkulator digunakan selain delta, namun kalkulator khusus ini didasarkan pada volatilitas tersirat dan mungkin memberi investor keunggulan yang sangat dibutuhkan. Namun, dengan menggunakan analisa fundamental atau analisa teknikal juga bisa membantu penjual pilihan. (Cari jalan tengah antara strategi pilihan konservatif dan pilihan berisiko tinggi) Lihat Skema Netral Gamma-Delta Spreads. Skenario Terburuk Banyak investor menolak menjual opsi karena mereka takut dengan skenario terburuk. Kemungkinan jenis peristiwa yang terjadi mungkin sangat kecil, namun tetap penting untuk mengetahui keberadaannya. Pertama, menjual opsi panggilan memiliki risiko teoritis dari saham yang mendaki ke bulan. Meskipun hal ini mungkin tidak mungkin terjadi, tidak ada perlindungan terbalik untuk menghentikan kerugian jika rally saham menguat. Oleh karena itu, penjual panggilan perlu menentukan satu titik di mana mereka akan memilih untuk membeli kembali kontrak opsi jika demonstrasi saham, atau mereka dapat menerapkan sejumlah strategi spread spread multi-leg yang dirancang untuk melakukan lindung nilai terhadap kerugian. Menjual menempatkan, bagaimanapun, pada dasarnya setara dengan panggilan tertutup. Saat menjual put, ingat risikonya datang dengan jatuhnya saham, tapi stok hanya bisa sampai nol dan Anda tetap mempertahankan premi sebagai hadiah penghiburan. Sama halnya dengan memiliki telepon tertutup - stok bisa turun sampai nol dan Anda kehilangan semua uang di saham dengan hanya membayar premi panggilan. Serupa dengan penjualan panggilan, jualan dapat dilindungi dengan menentukan harga di mana Anda dapat memilih untuk membeli kembali barang jika saham jatuh atau melakukan lindung nilai posisi dengan opsi multi-leg spread. Pilihan penjualan mungkin tidak memiliki jenis kegembiraan sebagai pilihan pembelian, dan kemungkinan juga bukan strategi yang dijalankan di rumah. Bahkan, ia lebih mirip memukul tunggal demi single. Ingat saja bahwa single yang cukup akan tetap membawa Anda ke basis dan skornya sama. (Untuk informasi lebih lanjut, baca Kapan seseorang menjual opsi put, dan kapan seseorang menjual opsi panggilan) Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan manajer hedge fund di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan terjadi. Ketika seseorang menjual opsi put, dan kapan seseorang menjual opsi panggilan Penggabungan pilihan ke semua jenis strategi investasi telah berkembang dengan cepat di antara investor individual. Untuk trader pemula. Salah satu pertanyaan utama yang muncul adalah mengapa pedagang ingin menjual opsi daripada membelinya. Penjualan opsi membingungkan banyak investor karena kewajiban, risiko dan hasil yang terkait berbeda dari opsi standar lama. Untuk memahami mengapa seorang investor memilih untuk menjual opsi, Anda harus terlebih dahulu memahami jenis opsi apa yang dia jual, dan jenis imbalan apa yang dia harapkan saat harga dari pergerakan mendasar di Arah yang diinginkan Menjual opsi put - Seorang investor akan memilih untuk menjual opsi put jika prospek keamanannya adalah bahwa hal itu akan meningkat. Pembeli opsi put membayar premi kepada penulis (penjual) untuk hak menjual saham pada harga yang disepakati dalam hal harga turun. Karena premi akan disimpan oleh penjual jika harga ditutup di atas harga strike yang disepakati. Mudah untuk melihat mengapa seorang investor memilih untuk menggunakan jenis strategi ini. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Introduction To Put Writing.) Menjual opsi panggilan tanpa memiliki underlying asset - Seorang investor akan memilih untuk menjual opsi panggilan jika prospek aset spesifiknya akan jatuh. Pembeli dari opsi panggilan membayar premi kepada penulis untuk hak membeli yang mendasari pada harga yang disepakati dalam hal harga aset berada di atas harga pemogokan. Dalam hal ini, penjual opsi akan mendapatkan premi jika harga ditutup di bawah strike price. (Untuk strategi lebih lanjut, lihat Naked Call Writing.) Alasan lain mengapa investor dapat menjual opsi adalah menggabungkannya ke jenis strategi pilihan lainnya. Misalnya, jika seorang investor ingin menjual dari posisinya dalam saham ketika harga naik di atas tingkat tertentu, dia dapat menggabungkan apa yang dikenal sebagai strategi panggilan tertutup. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Come One, Come All - Covered Calls.) Banyak strategi opsi lanjutan - condor besi. Banteng menyebar. Banteng menyebar Kupu-kupu besi - kemungkinan akan membutuhkan investor untuk menjual opsi. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang opsi, lihat Tutorial Opsi Dasar kami. Pahami bagaimana opsi dapat digunakan di pasar bullish dan bearish, dan pelajari dasar-dasar penetapan harga opsi dan yang pasti. Baca Jawab Pelajari bagaimana strategi penjualan opsi dapat digunakan untuk mengumpulkan jumlah premi sebagai pendapatan, dan memahami bagaimana penjualan ditutup. Baca Jawab Tampaknya berlawanan dengan intuisi bahwa Anda dapat memperoleh keuntungan dari kenaikan harga aset dasar dengan menggunakan. Baca Jawab Pelajari tentang sulitnya memperdagangkan pilihan call dan put. Jelajahi bagaimana menempatkan opsi mendapatkan keuntungan dengan underlying asset. Baca Jawaban Sebagai ringkasan singkat, pilihan adalah derivatif keuangan yang memberi hak kepada pemegangnya untuk membeli atau menjual aset tertentu. Baca Jawab Pelajari tentang opsi indeks saham, termasuk perbedaan antara opsi saham tunggal dan opsi indeks, dan pahami yang berbeda. Baca Jawaban Suatu jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh manajer hedge fund dimana bagian kompensasi berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan.
No comments:
Post a Comment